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El fideicomiso La Susana emite bonos por US$ 2.000.000, contra el patrimonio autónomo constituido. Dicha emisión se realiza en cuatro series cuyas características están especificadas en el cuadro.
Aníbal Insfrán Pelozo, ejecutivo de Capital Markets Casa de Bolsa, explicó que a través de pagos realizados por la Agroganadera 43 SA por la explotación agrícola, el fiduciario percibirá los montos necesarios para el pago de las obligaciones financieras contraídas por el patrimonio autónomo con los inversionistas.
Los recursos obtenidos por la colocación de bonos serán destinados a inversiones en sistemas de regadío artificial, desarrollo de actividades agrícolas a ser ejecutadas por el fideicomitente, y reestructuraciones financieras de pasivos a corto plazo que permitan las inversiones mencionadas.
La emisión cuenta con garantía fiduciaria, compuesta por fincas agrícolas, las cuales mantienen una relación de cobertura de 200% sobre la emisión total de la deuda. La calificación de riesgo es pyA+ con tendencia “Estable”, otorgada por Solventa SA.
Por su parte, Gustavo Sanabria, ejecutivo de Capital Markets, destacó que esta emisión marca un hito debido a que los fondos a ser captados serán destinados a la inversión en regadío artificial para un esquema de producción agrícola en escala. “Este creemos que será la próxima revolución dentro del sector agrícola, y permitirá al país un crecimiento de entre 40 y 50% adicional de producción agrícola, sin incrementar las tierras destinadas a ello, además de cubrir uno de los mayores riesgos que el sector enfrenta el riesgo climático”, subrayó.
Antecedentes de constitución
En 1968 Ricardo Sosa Gautier compró 7.000 hectáreas de tierra en las que luego de unos años se empezaron a desarrollar áreas agrícolas tecnificadas iniciando la producción con el cultivo de algodón. A partir de 1997 se implementaron los cultivos de soja y maíz a fin de buscar alternativas agrícolas más rentables, así también se realizaron inversiones en silo con secaderos y prelimpiadoras. Con el paso del tiempo, mediante el auge de la agricultura, financiamientos e inversiones expansivas, se lograron obtener 2.600 ha mecanizadas.
A la fecha la familia posee aproximadamente 9.000 ha de tierra conformadas por tres estancias: “La Susana” (5.999 ha), “Yuruhey” (2.020 ha) y “Bolas Cue” (975,9 ha). Las mismas cuentan con varios cultivos de invierno, entre ellos 600 ha de maíz, 1.300 ha de chia y 32 ha de feijao. Con los precios de oleaginosas en aumento debido a factores climáticos de la región, el plan de zafra 2012/13 comienza con 990 ha de girasol, 100 ha de maíz y 2.800 ha de soja.
Fiducia
Cuenta con garantía fiduciaria, compuesta por fincas agrícolas, las cuales mantienen una relación de cobertura de 200% sobre el total.
Nota
La calificación de riesgo o nota de la operación realizada es pyA+ con tendencia “Estable”, otorgada por Solventa SA.